Türk İş Çevrimlerinin Geçiş Dinamikleri Üzerine Petrol Fiyat Şoklarının Etkileri

Abstract

Bu çalışmada, Türkiye'de çıktının büyüme süreçleri arasındaki kaymaların tahmininde petrol fiyatlarındaki şokların kullanışlılığı araştırılmaktadır. Analizde, 1986-2014 periyoduna ait aylık veriler kullanılmakta ve zaman değişimi geçiş olasılıklarını içeren çerçevede Markov rejim değişikliği modeli kullanılmaktadır. Bu analizde, çıktı için tekil Markov rejim değişikliği modeline çeşitli reel petrol fiyat şokları eklenerek, iş çevrimlerinin dinamiklerinin karakterize edilmesinde markov rejim değişikliği modelinin sabit geçiş olasılığı versiyonunun kullanılıp kullanılamayacağı incelenmektedir. Çalışmadan elde edilen sonuçlar aşağıdaki gibidir: Her ne kadar TVTP modelinde çıktı büyümesinin gecikmeleri hakkında ve ekonomide oluşan durumun belirlenmesine yardım edecek geçiş olasılıkları hakkında içerilen bilgi olsa da, petrol fiyat şokları Türk İş Çevrimlerinin öncü göstergesi değildir.