Türkiye İle Çin İkili Ticaretinde J Eğrisi: NARDL Yaklaşımı

Abstract

Dünyanın en büyük ihracatçısı ve en büyük ikinci ithalatçısı olan Çin ileTürkiye’nin dış ticaret hacmi son on yıldır sürekli artmaktadır. Bu ticaretinTürkiye ekonomisi açısından önemli bir boyutu da tarihsel olarakTürkiye’nin Çin’e karşı 1990 yılından beri kesintisiz olarak dış ticaret açığıveriyor olmasıdır. Bu çalışma Türkiye ile önemli bir ticari ortağı halinegelen Çin arasındaki ikili dış ticarette döviz kurunun etkisini J eğrisininsunduğu teorik çerçeve içerisinde incelemektedir. 2013-2019 dönemi aylıkverileriyle hem kısa ve uzun dönem etkileri ayrı ayrı ölçmeyi sağlayan hemde döviz kurunun etkisini asimetrik olarak modellenmesine olanaksağlayan NARDL modeli hem ekonominin geneli hem de önemli sektörleriçin tahmin edilmiştir. Döviz kurunun asimetrik etkileri yalnızca kısadönemde tespit edilirken asimetrik etkiler geçerli olduğu tüm sektörlerdenegatiftir. Döviz kurunun kısa dönem etkilerine bakıldığında ekonominintoplamı ile birlikte yalnızca üç sektörde (Kültür, Sanat ve Eğlence,Mobilya imalatı ve İmalat sanayi toplamı) etkilidir ve etkinin yönütümünde negatiftir. Son olarak incelenen dönemde hiçbir sektör için Jeğrisini destekleyici bulguya rastlanmamıştır.