Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/11499/57504
Title: Türkiye pay senedi piyasası ve makroekonomik değişkenler arasındaki ilişkiler
Authors: Nazlıoğlu, Elif Hilal
Abstract: Bu çalışmanın amacı Türkiye için pay senedi piyasaları ve makroekonomik değişkenler arasındaki ilişkileri incelemektir. Bu amaçla çalışmada Borsa İstanbul 100 endeksi (BIST100), tüketici fiyat endeksi (TUFE), politika faiz oranı ve döviz kuru (Dolar/TL) değişkenleri, Ocak 2000 – Ekim 2023 dönemi için aylık frekansta ele alınmıştır. Çalışmada değişkenler arasındaki ilişkileri zaman serisi yöntemleri ile incelemek için Toda - Yamamoto ve Fourier Toda-Yamamoto nedensellik testleri kullanılmıştır. Sonuçlar Türkiye’de politika faizinden pay senedi piyasalarına tek yönlü nedensellik ilişkisi, TUFE ve Dolar/TL arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi ve BIST100’den Dolar/TL’ye tek yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir. Politika faiz oranı ve Dolar/TL döviz kuru ile TUFE ve BIST100 arasından nedensellik ilişkisi bulunamamıştır. Hem TY hem de FTY nedensellik analizinden elde edilen bulguların paralel olması seçili değişkenlerin Fourier eğilimlere sahip olduğunu kanıtlamaktadır. Buradan hareketle politika faiz oranındaki bir değişim BIST100’ü etkilemekte iken BIST100’deki bir değişim Dolar/TL’yi etkilemektedir. Bu bulgular yatırımcılar, politika yapıcılar ve araştırmacılar için yeni bilgiler sağlamaktadır.
URI: https://doi.org/10.30784/epfad.1424089
https://search.trdizin.gov.tr/yayin/detay/1231501
https://hdl.handle.net/11499/57504
ISSN: 2587-151X
Appears in Collections:Denizli Sosyal Bilimler Meslek Yüksekokulu Koleksiyonu
TR Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu / TR Dizin Indexed Publications Collection

Files in This Item:
File SizeFormat 
document (32).pdf875.64 kBAdobe PDFView/Open
Show full item record



CORE Recommender

Page view(s)

26
checked on Aug 24, 2024

Download(s)

2
checked on Aug 24, 2024

Google ScholarTM

Check




Altmetric


Items in GCRIS Repository are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.